摘 要
今年下半年以來，北方某民營銀行行長辦公室被“踏破了門檻”。伴隨商業銀行互聯網助貸業務深度調整，助貸平臺紛紛登門，期待尋求該行持續的資金支持。
“登門的助貸平臺強調正在大幅裁員降薪，并擔心會倒閉或被合并。他們要求與行長直接對話，找到應對方案。”上述民營銀行業務主管告訴《財經》。
但比可行方案更快落地的，則是部分中小銀行資金相繼“撤離”助貸領域。近期，多家區域性銀行宣布暫停新增互聯網助貸合作業務，或大幅縮減合作機構數量。另有多家中小銀行向《財經》表示，正持續壓降助貸業務合作規模。
作為助貸平臺重要的資金提供方，且在平臺側的風險兜底設計下，部分中小銀行在過往合作中通常能獲取到較為可觀的利潤。但伴隨今年4月國家金融監督管理總局（下稱“金監總局”）正式下發《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》（下稱“助貸新規”），出于合規及風險考量，部分中小銀行不得不舍棄曾經的“香餑餑”。
但從“廣合作”轉變為“嚴篩選”，甚至完全切斷業務關聯……助貸業務合作邏輯重構的同時，部分中小銀行難免遭遇陣痛。
業內人士告訴《財經》，部分城商行、農商行、民營銀行受展業區域有限等多重因素影響，自主獲客頗為困難，這導致其有相當比例的客戶來自助貸渠道。而伴隨助貸業務收縮，這些銀行如何通過自營渠道發展承接可能出現的業務缺口，壓力不小。
“很多中小銀行沒有用戶數據，信貸模型做不起來；加上銀行的風險文化背景，天然對風險厭惡，這些都是開展自營貸款業務的難題。”小微信貸專家嵇少峰對《財經》表示。
當下，自營業務如何突圍，成為擺在這些中小銀行面前的必答題。
助貸變局眾生相：
急“瘦身”、控存量
“今年4月助貸新規發布時，助貸業務規模在我行個人消費貸中占比超過八成，規模約150億元。這半年加速壓縮轉換，10月助貸業務已降至不足原規模的三分之一。”前述銀行業務主管透露，調整背后主要是出于合規和風險考量。
根據此前發布的助貸新規，“借款人單筆貸款支付的綜合融資成本需符合《最高人民法院關于進一步加強金融審判工作的若干意見》等有關規定。”
有行業人士解讀，長期以來，通過助貸平臺發放的貸款定價有24%以下、24%-36%兩個關鍵利率區間。助貸新規實施后，將借款人綜合融資成本壓縮至年化利率24%以內是大勢所趨。
“今年4月我們便停止了向貸款定價在36%（年化利率）的客群提供資金。最初想直接停止所有助貸業務，但考慮到生存空間進一步被擠壓，還是決定先保持現狀。”上述銀行業務主管向《財經》表示，該行24%利率業務目前處于正常開展中，但整體規模不大。
事實上，在助貸新規下發至10月正式實施的半年間，部分銀行最新披露的助貸合作名單就已明顯“瘦身”。據《財經》不完全統計，4月至10月，有至少30家銀行公布了助貸合作方名單，普遍向頭部助貸平臺聚集，不少中小助貸平臺“離場”。
另對比幾年前的合作名單，部分銀行合作機構數量大幅縮減。例如億聯銀行今年9月披露的合作導流獲客機構公示顯示，該行合作獲客機構共有10家；而該行去年11月披露的公告則顯示，彼時合作獲客機構達56家。
有業內人士分析稱，部分中小助貸平臺之所以被一些銀行從合作名單中刪除，就是因為他們通過協議嵌套、非金融權益等方式，變相將借款年化利率抬高至超過24%，而監管明確嚴禁此類“隱形加價”。簡而言之，停掉與這些平臺合作的中小銀行，重點壓縮的就是超過24%利率區間的業務。
伴隨10月助貸新規正式實施，部分中小銀行對助貸業務壓縮之勢升級，數家宣布停止助貸業務合作。
11月5日，龍江銀行在官網披露互聯網助貸業務合作機構名單，名單中僅有一家機構且合作狀態為“已停止合作”；11月6日，烏魯木齊銀行在官網披露公告稱，自10月1日起已停止開展合作類個人互聯網消費貸款，自營的個人互聯網消費貸款產品不受影響；11月6日，贛州銀行在官網披露該行互聯網助貸業務中平臺運營機構、增信服務機構名單，三家機構合作狀態均為“已停止合作”。
此外，貴陽銀行副行長李松蕓在今年第三季度業績說明會上表示，該行基于市場環境和監管要求，主動對業務策略進行了調整，目前與互聯網銀行合作已到期，無新增互聯網平臺業務，僅有存量業務在正常管理。
有銀行后撤，亦有銀行選擇“按兵不動”。從華南地區一家地方銀行披露的最新助貸合作名單來看，未出現收縮。該行高管告訴《財經》，原因是該行助貸業務規模占比不到20%，目前存量規模已壓降至100億元左右，且綜合融資成本符合相關要求。“我行主力還是自營業務，占比超過80%，規模約千億元。”
“瘦身者”之困：利潤降、拓客難
眼下，強化合規責任正倒逼銀行重構合作邏輯，推動業務從被動依賴向主動推進轉型，但縮減助貸業務的銀行，短期難免遭遇陣痛。
一方面，貸款利率實行風險定價原則，高定價對應高風險，同時也收獲高利潤。而銀行在壓縮相對高利率區間助貸業務的同時，不得不“割舍”局部利潤。
前述北方地區銀行業務主管給《財經》算了一筆賬：在此前36%年化利率的業務中，該行會從助貸方（渠道方）處拿走5%-7%的貸款利率，稱為銀行的“固定收益”，這部分收益要覆蓋3%-4%的存款利率，以及銀行的運營成本、人員成本等，所剩利潤微薄。“24%利率的業務對應的固定收益僅4%左右，基本已覆蓋不了成本。”
這筆賬里還未囊括風險成本。而不良成本和推廣成本，普遍是助貸業務中最“吃”資金的兩部分。
“此前我們要求助貸方對風險全部兜底，即出現不良，由助貸平臺承擔損失。但未來我們與渠道方風險兜底模式將改變，即由銀行自己來管控風險與不良。”上述業務主管表示，伴隨合規責任強化，疊加風險成本等，該行利潤空間將進一步壓縮。
這無疑給近年來息差持續走低的中小銀行帶來一定沖擊。今年以來，城商行、農商行、民營銀行息差均有不同程度下降。據金監總局官網披露數據，城商行的凈息差自2024年末的1.38%降至今年三季度末的1.37%；同期農商行凈息差從1.73%降至1.58%；民營銀行凈息差降幅更大，同期從4.11%降至3.83%，降幅達28個基點。
有業內人士指出，相較其他類型銀行，民營銀行客群更為下沉，支撐其高息差的便是較高的風險定價。對部分過度依賴高定價助貸業務的民營銀行而言，助貸新規調整帶來的陣痛將更為強烈。
在此背景下，部分中小銀行強調要重點轉向自營業務。“但自營業務需要日積月累的水磨工夫，非一日之功。”新網銀行副行長劉波向《財經》強調。
綜合公開資料及行業人士透露，銀行自營業務普遍包括房產金融、汽車金融、小微金融等板塊，由銀行自研產品，需要具備獲客、審批、用戶運營、風控、催收、資產處置等全鏈路完全自主的能力，當前仍面臨多重難題。
“首要問題就是怎么獲客。”嵇少峰表示，一是這些銀行沒有流量，銀行傳統的自營渠道很難觸達相應的用戶；二是銀行沒有沉淀足夠的用戶數據，無法建立信貸模型；三是銀行的風險文化背景，天然對風險厭惡，之所以有助貸出現，就是銀行自己不愿放出20%以上利率的貸款，寧愿讓助貸機構拿著高息在外面“扛風險”。
一家中部區域銀行自2020年開始開展自營業務，該行業務主管也向《財經》提及流量難點。“線上流量高度集中在頭部平臺，成本昂貴。對銀行而言，在當期損益壓力下去承受高成本拓客非常困難，這限制了自營業務的發展速度。”她說道。
此外，她還談及人才難點和客訴壓力。“行業核心的風控與數據人才多在上海等一線城市，吸引高端人才回流難度較高。我們已招聘了一批來自互聯網大廠、本省籍回鄉發展的優秀人才，但對標金融科技平臺和頭部消費金融公司等，全面補齊短期難度很大。我行正通過管培生計劃構建長期人才梯隊。”
圍繞客訴壓力，她表示，銀行自營業務在合規與消保上標準更高，也更容易成為逾期用戶或黑灰產“瞄準”的目標。即便按照高標準的合規要求開展工作，客訴率依然偏高。
自營業務突圍：聚人才、強產品
自營業務的發展“非一日之功”，起步相對較早的“探索者”們如今成效如何？其發展經驗對“后來者”有何借鑒？
據劉波透露，新網銀行自2016年成立之初便在探索做自營業務，先后推出了多款自營產品。
“第一年規模十幾億，第二年幾十億，第三年上百億。多產品并行，規模每年上一個臺階，但沒有一個爆發時點，是自然增長的。”劉波告訴《財經》，自營業務要找到適合的人、堅持長期投入，集全行之力來做。但對單一產品不要過高期待，尤其在沒有頭部平臺的流量加持下，更需在客戶綜合服務上加力。
據他觀察，目前市場上還未形成明顯的“護城河”。“從客戶需求來講，看重的是額度、利率、期限等，誰能解決客戶需求，客戶就愿意去哪里融資。所以發力自營業務，什么時候開始都不晚。”他說。
《財經》了解到，近年部分中小銀行已采取多種措施強化自營業務發展，從產品功能、客戶體驗、活動運營等多維度提升綜合實力，競爭持續升溫。
對此，前述中部區域銀行業務主管表示，該行主要從幾個方向持續強化自營能力建設，包括加大關鍵人才引進與培養；完善風險體系與數據模型，提升風控準確性；打磨產品能力，強化差異化競爭力；加強精細化運營與用戶經營，提高客戶生命周期價值；提升線上系統穩定性與體驗，強化科技能力。另一家銀行主管則表示，該行在加速做自研，尋找差異化的創新點。
業內人士普遍認為，未來助貸行業監管將持續朝著更規范、更透明、更強消費者保護的方向發展。與此同時，行業貸款利率定價下行是大勢所趨。
但也需看到其后潛藏的新挑戰。“其一就是定價超過24%的存量業務如何有序消化，這部分客群的借貸需求客觀存在，應格外關注供給資金減少后可能引發的連鎖反應。”有行業人士告訴《財經》。
嵇少峰指出，（助貸業務主要覆蓋的）長尾金融本質上就是依賴高成本運營，且近年部分中等收入群體因收入下降疊加多重負債，現金流也變得脆弱。部分通過助貸平臺發放貸款的中小銀行，承擔了更多維持客戶現金流的功能，而非單純的消費擴張工具。
“近期受到24%以上資金增量減少的影響，風險已有小幅上升。”嵇少峰說道。一位受訪銀行主管也對《財經》表示，“10月以來行業風險上升速度之快，是我從業以來所未見。若未來幾個月持續上行，部分助貸平臺現金流將承壓，如何穩妥化解相關風險需要多方共同探索。”
對此，多位受訪者建議，需要避免行業“急剎車”導致的市場震蕩、普惠金融相關業務收縮等情況，要讓有合理借貸需求的人享受到有效的金融服務，避免高利貸等非持牌的民間借貸死灰復燃。此外，銀行要提升自主風控能力，未來助貸市場的競爭將不再是簡單的流量與規模之爭，而是風險管理能力、金融科技實力、客戶精細化運營能力等方面的綜合較量。