證券時報記者 毛可馨
如果現在問一聲中國的“鋰都”在哪兒，可能會有七八個城市按下搶答鍵。
正如傳統能源曾造就了一批煤炭城市、石油城市，如今新能源產業的迅猛發展也在重塑地方產業結構。“家里有礦”的城市一呼百應，綠電富集的城市也逐漸成為新星。如果非常幸運地招引到龍頭入駐，一眾供應商都會紛至沓來。要么靠近資源、要么靠近市場，嗅覺靈敏的鋰電制造業正在進行一次新的產業遷移。
各地在競賽機制下一擁而上，是否會重蹈“造車熱”的覆轍？下游市場的成熟度相比往年已經發生質變，但中游材料產能過剩的風險也近在眼前。地方政府需要看得準、下手快，才能在日新月異的技術變化中押中寶貝。
招商利器“鋰”和“電”
家底殷實，招商自然底氣十足，這尤其體現在鋰資源上。
國內鋰資源主要集中在青海、四川、江西等地。其中青海以鹽湖為主，儲量和產量均居前列，但位置相對偏遠，工業基礎薄弱。四川和江西均以礦石為主，論儲量，四川已探明的鋰礦資源占全國的57%，居全國之首；論開采程度，江西2021年鋰產量是5.4萬噸LCE(碳酸鋰當量) ，相比四川的1.4萬噸LCE更勝一籌。
手握全球最大的鋰云母礦，江西宜春在近兩年相繼引入寧德時代、國軒高科、比亞迪等巨頭。據宜春日報，談下比亞迪285億元的鋰電項目投資，當地政府僅用了64天。目前宜春鋰電產業鏈擁有規模以上企業100家，總投資額超過1200億元。四川遂寧毗鄰馬爾康等重要礦區，承接了川西的鋰礦加工產業，有龍頭公司天齊鋰業坐鎮，全市60余個鋰電項目總投資額600億元以上。
這類城市虹吸了大量優質招商標的，讓同省份的其他地市頗為羨慕。在毗鄰宜春的某市，一位政府招商人士告訴證券時報記者，沒辦法和宜春比礦產，寧德時代這些巨頭落戶宜春之后，基本不會考慮在同省內其他城市布局了，“我們市長還讓自然資源局局長再去勘探一下，看看和宜春接壤的地方還有沒有礦。”
沒有鋰礦的城市怎么辦？充足的綠電也是富有吸引力的招商資源。一方面，便宜的電價意味著更低的生產成本；另一方面，綠電能夠打開出口銷路，滿足歐洲等地對碳排放的溯源要求。
憑借綠電等優勢，四川宜賓的特產不再只有白酒五糧液，還有寧德時代的全球首座電池零碳工廠。據寧德時代介紹，這座工廠80%以上能源來自于可再生能源水電，每年可減少40萬噸碳排放。
四川還有不少“小而美”的地方打出綠電招牌，招引產業鏈上的“電老虎”環節。雅安市天全縣依托100萬千瓦的水電資源，規劃負極材料產能40萬噸，號稱全國以縣級為單位最大的負極生產基地。
負極材料上游工序石墨化耗電量巨大，單噸耗電量達1.4~1.6萬度電，電費成本占比超六成。一位石墨化廠商人士告訴證券時報記者，四川工業用電價格基本在0.3~0.4元/度電，相比東部城市便宜一半，“如果沒有便宜的電價，我們這個生意基本沒什么可做的。”
即便沒有四川的天賦異稟，一些城市還是依靠后天努力創造出了綠電資源。例如山東濟寧，傳統煤業留下大面積的采煤塌陷區，當地以“漁光互補”模式加以治理，將塌陷區改造為魚塘，上面鋪設光伏板發電。
寧德時代今年7月與山東省政府簽約，在濟寧投資140億元建設電池項目。一位濟寧地區政府招商人士告訴證券時報記者，濟寧統籌了全市的光伏建設項目，將來滿足生產外的多余電量還能并網，這是招引寧德時代的重要資源之一。此外，濟寧轄內的京杭大運河還可以服務于寧德時代的電動船舶試點項目。
產業扎堆稀釋資源優勢
在市場發育不完善時貼緊市場，在生產資源緊缺時奔向資源。制造業的內生規律主導了鋰電產業近些年的兩次遷移。
十年前，中國鋰電產業重鎮集中在河南、天津等地，借助軍轉民的電池技術，以中創新航、天津力神為代表的一批企業占據行業潮頭。但多數企業在配套數量的競爭中逐漸衰落，中創新航則在2015年將總部遷往區位優勢更突出的江蘇常州，輻射長三角的諸多整車廠。
此外，廣東省也聚集了大量消費電池企業，如比亞迪、欣旺達以及寧德時代的前身東莞新能源(ATL)，隨新能源車市場崛起而轉向動力電池領域。但受限于土地和用工成本等因素，廣東省的競爭力也有所減弱，不少企業將制造基地向外遷移。
現在的鋰電產業鏈已經不必過于擔心下游市場，生產要素才是頭等大事。眼下新一輪招商熱潮明顯圍繞資源展開。中國科學院院士歐陽明高也由此判斷，國內動力電池產業鏈發展的趨勢一定是向西部轉移，特別是四川。
然而，資源導向的另一面是，資源總是有限的，產業鏈扎堆容易很快稀釋掉這種優勢。
“宜春優質的鋰礦都已經名花有主了，基本分配給了國資企業或者頭部企業。未探明的儲量還有空間，探礦公司都在加班加點趕進度，但有些礦區覆蓋村莊，或者在生態紅線范圍內，因此勘探和開采需要很長時間。另外，碳酸鋰冶煉需要化工用地的批條，現在當地也在收緊，除非大企業，很難拿到新指標。”一位熟悉宜春鋰礦的人士告訴證券時報記者。
四川能耗指標的審查也日漸嚴格，負極石墨化環節對此尤為敏感。鑫欏資訊分析師程玲對證券時報記者表示，去年內蒙古限電曾導致許多石墨化企業轉移到四川，但四川能耗指標也卡住了，大家又開始向云南、貴州等地轉移，產業一旦過于集中就不免受到阻礙。
今年夏季川渝地區大規模限電，又給當地電力資源優勢蒙上一層不確定性。“實際上前兩年就有用電緊張的苗頭，一到夏天工業供電就不穩定，只是今年影響規模大才顯露出來。一旦限電就直接威脅到我們生存，因為窯爐停機一次需要長時間產能爬坡，損失很大。”一位在四川設廠的負極廠商負責人告訴證券時報記者，下一步公司可能考慮去新疆建廠。
圍繞在產業龍頭身邊
除了向富集資源處“扎堆”，另一個明顯趨勢是跟隨大客戶腳步。正因如此，在地方政府的招商列表中，“鏈主”企業排在絕對優先級，難度系數相應也是最高。
“我們談下寧德時代用了一年多時間，中間因為疫情耽誤很久。后面簽約細節基本都談好了，寧德時代先官宣了和洛陽的簽約消息，當時我們領導心里都冰涼冰涼的，擔心簽不下來。”上述濟寧地區政府招商人士表示。
如果沒有稀缺資源，僅靠零地價和設備補貼遠不足以讓龍頭駐足。河南焦作政府人士對證券時報記者表示，焦作很早就開始聯系比亞迪和寧德時代，但前者沒有談下來，后者根本就“沒有聯系到人”。
因此，當地招商策略從“招鏈主”轉變為“補鏈條”。在多氟多、龍佰集團等公司的基礎上，焦作生產的電池材料已經能夠覆蓋正極、負極和電解液三大主材，唯一的空白是隔膜，這也成為接下來的招商重點。“我們希望發揮大化工的優勢，給頭部企業做好配套。”當地政府人士稱。
而一旦龍頭入駐，招商工作就容易很多。上述濟寧地區政府招商人士對此有切身感受：“在簽下寧德時代之前，都是我們去找供應商；簽約完成后，供應商都主動跑來找我們。寧德時代落地后一到兩年是招商的黃金時期，所以我們主要工作精力都會放在這一塊。”
對于招引供應商的標準，上述濟寧地區政府招商人士表示，最好是寧德時代的一級供應商，不然落地后供應不進去就比較麻煩，至于具體生產什么材料并不重要，重要的是用地少、附加值高。
具體承接落地工作的是濟寧市兗州區，區委書記王慶在專項會議上發言懇切：全區各級要把寧德時代項目作為“一號工程”，舉全區之力做好服務保障工作。真正做到 “一切圍繞項目轉、一切盯著項目干”。
不過，并非所有供應商都愿意跟著龍頭到處跑。一家電池零配件公司供應商負責人告訴證券時報記者，寧德時代邀請公司一同去宜賓建廠，公司幾乎不用拿錢去，當地政府免地價，一期廠房補貼幾乎能覆蓋建設成本，但公司最終選擇放棄這一機會。
“投資建廠對資金和人手的要求很高，去了也只是擁有配套機會，并不能保障訂單。宜賓鋰電產業剛剛發展起來，過去的企業基本倚重寧德時代一家大客戶，現在寧德時代穩坐第一，但將來也有訂單下滑的風險。我們更傾向于把雞蛋放在幾個籃子里，把產能盡可能輻射到更多客戶。”上述電池零配件公司負責人稱。
鋰電招商會不會“翻車”？
眼下的鋰電招商熱潮讓人不禁想起前些年的造車熱。
新能源汽車起步時期享受較高補貼，市場上如雨后春筍般涌現數十家“造車新勢力”，地方政府也一擁而上、一擲千金，不少車企背后都有地方國資的身影。現如今有合肥“風投”蔚來、上海“牽手”特斯拉這樣的成功案例，但光芒背后是競爭出局的一地雞毛。
就連現在風頭正盛的宜賓，也曾經在造車項目上“翻車”。
2017年，宜賓國資委旗下的宜賓汽車產業發展投資有限責任公司(50.5%)和五糧液集團旗下的子公司普什集團(0.5%)宣布，雙方共同購買奇瑞汽車旗下凱翼汽車51%股權。不過，凱翼汽車始終沒有打開銷量，在當下新能源車的狂歡中顯得默默無聞。
現在，政策限制已經為新能源車產能擴張戴上“緊箍”。整車企業在現有基地達到合理規模之前，不能再新增產能布點。國家發改委副主任林念修曾公開表示，鼓勵重點企業在全國要統籌布局，不能遍地開花。
正因如此，上一輪投資中留下來的生產資質也暫時沒有用武之地。上述江西省某市級政府招商人士表示，當地有一處具備新能源車項目等待重組，已經和多家車企談過合作，但有意向的車企受限于上述擴產規定而不能接盤。
從發展階段來看，這輪鋰電招商與早期造車熱已經不可同日而語。在多位招商人士看來，新能源車前期依賴政府補貼，但現在已經步入靠市場驅動的階段。并且產業鏈也經歷過一輪洗牌，留下了的企業質量更高，頭部企業也較為集中。因此鋰電產業現在屬于風險較低而收益巨大的成熟產業。
但當產業逐漸步入成熟期，同時也意味著賽道愈發擁擠，紅利慢慢退去。尤其在中游環節，目前廠商公開的電池材料擴產規劃已經遠遠超出市場需求，磷酸鐵鋰、電解液等材料的供過于求近在眼前。證券時報記者了解到，某省份今年上半年已經在內部發函提醒，請各地對鋰電項目落地保持謹慎態度。
對于將來鋰電領域產能過剩的風險，大多數受訪的政府人士都有所覺察，但也紛紛表示現在市場空間還很大，所以更需要搶時間抓機會。
市場失靈就在于這種個體理性匯集成的集體非理性。上述電池零部件廠商負責人表示，現在有很多外行想要跨界進來，轉型中往往不惜代價，如果背后有地方政府參與，可能會加劇跨界行為。跨界者躋身現有客戶通常需要做出讓步，比如降價，這就會破壞賽道里的規則。
“最大的受益者還是地方政府和大客戶。”上述電池零部件廠商負責人表示，招更多的企業過來，大客戶樂見其成，因為議價權提高了，供貨風險降低了；地方政府廣泛投資，東方不亮西方亮。但這些企業就慘了，最后一定會有幾家死掉。
地方政府的招商偏好還會間接加劇上下游供需錯配。安泰科首席專家徐愛東在近期一場論壇上表示，去年國內鋰鹽、正極材料、動力電池、電動汽車的產量增速分別是60%、97%、163%、160%，越往下游越快，“我們梳理了青海和宜春等地的規劃，發現從電池材料開始都被視為高端制造業，是各個地方招商引資的香餑餑，且建設周期更快，上下游增速不匹配導致鋰價快速上漲。”
為了規避自身風險，地方政府通常會和企業簽署對賭協議，讓“羊毛出在羊身上”。綜合多地政府人士經驗，招商優惠政策基本一事一議，根據不同產業發展周期和企業情況，測算將來的稅收貢獻，反過來制定補貼或稅收返還政策，也會對企業建廠速度、投產時間提出要求，避免企業囤地行為。如果企業某年稅收不達標，可能無法解鎖下一階段的優惠政策。
同時，技術路線和市場趨勢快速變換，產業變革潛藏新的機會。“跟在別人身后跑是不行的，我們更喜歡找一些新技術方向，比如固態電池、釩電池都有在看。但新技術也意味著更大的風險，地方不一定能夠承受。這就像押寶一樣，一旦沒有壓好，就會前功盡棄。”上述江西省某市級政府招商人士稱。