對于銀行而言，金融租賃業務的資金回報率遠高于一般貸款，也有利于銀行綜合化服務戰略意圖的實現

    經濟新常態下，金融租賃業也需要通過優化業務模式、尋求目標市場和客戶、積極開拓國際市場等方式推進業務發展

    日前，中部地區最大的金融租賃公司——湖北金融租賃股份有限公司獲中國銀監會批準籌建。這家公司由武漢經濟發展投資集團作為主發起人，聯合武漢農村商業銀行和九州通醫藥集團發起設立。

    據了解，自2007年銀監會放開商業銀行設立或參股金融租賃公司以來，工行、建行、交行、招行、民生銀行、農行、興業銀行、光大銀行等相繼獲得牌照，金融租賃行業快速發展。2014年3月，修改后的《金融租賃公司管理辦法》頒布，審批條件進一步放寬，以城商行、農商行為主力的國內銀行系金融租賃公司進入爆發期，金融租賃牌照已成為“香餑餑”。

    應運而生的好生意

    作為一種融資方式，一般來說，金融租賃主要是根據承租企業的需要，金融租賃公司購買設備出租給承租方，后者定期支付租金，租賃期滿，設備歸承租方所有。

    來自福建的小企業主小朱在江蘇開設了一家工藝塑料花生產企業。開業初期，企業需要花大量資金進口德國設備，但卻缺乏足夠的購置款，又沒有房產等固定抵押物，小朱因而愁眉不展。

    “后來有人告訴我，找金融租賃公司可以解決這個難題。”小朱告訴記者，“工銀租賃購買了全套的設備并租給我們，一套500萬元的設備，我們只需交100萬元的保證金，并在此后每年繳納包含利息在內的租金即可。”

    國家發展改革委經濟研究所副研究員李世剛告訴記者，企業在購買高成本固定資產時，選擇金融租賃，可以避免占用大量資金。對企業來說，與銀行信貸相比，金融租賃的融資成本低、利率低，融資便利。而對于金融租賃公司的母公司銀行而言，資金回報率遠高于一般貸款，也有利于實現銀行綜合化服務的戰略意圖。因此，即使是“小個頭”的中小銀行，也紛紛申請金融租賃牌照。

    工銀金融租賃公司總裁叢林認為，金融租賃在服務實體經濟方面有“實、近、廣、活”4大獨特優勢。“實”，金融租賃每一單業務必須有租賃物的真實存在，不可能脫離具體租賃物空轉，降低了資金脫實向虛的風險；“近”，直接面對實體企業開展租賃業務，將資金全部化為企業所需的設備設施，起到了資本直達的作用；“廣”，覆蓋高端裝備、能源電力、軌道交通、科教文衛、“三農”設施等各行各業；“活”，相比信貸，更加側重考察企業經營能力、未來盈利水平，以及租賃物的通用性。從融資租賃、售后回租、經營性租賃的選擇，到更具有創新性的租賃與信貸、保理等其他金融產品的靈活組合，最大化地解決了實體經濟融資融物難題。

    據了解，在歐美發達國家，租賃已經與信貸、資本市場并肩成為社會融資的主要工具之一，租賃資產占全社會固定資產投資的比例（租賃滲透率）在15%至30%之間，而國內僅5%左右，發展空間巨大。

    新常態下的新挑戰

    在快速增長的同時，金融租賃領域的同質化競爭也很常見。經濟的周期性波動也給金融租賃行業帶來一定影響。據中國銀監會非銀部主任李伏安介紹，近期，金融租賃行業資產增速有所下降、盈利水平趨于穩定。截至2014年9月末，我國金融租賃業總資產達1.22萬億元，比2014年初增長20.58%，凈利潤增長1.67%，基本與2013年持平，不良資產率0.77%。經濟新常態下，金融租賃業也需面對新要求，實現新突破。

    農銀金融租賃有限公司董事長高克勤接受《經濟日報》記者采訪時表示，金融租賃業務模式創新，將呈現“三化”趨勢。首先是專業化，以前偏重利差的盈利模式要逐步改變，通過收縮到熟悉的、有豐厚客戶基礎的行業，轉為依靠資產管理、綜合服務、市場運作來完善優化業務模式；其次是差異化，每個公司發展歷程不一樣，背景也不一樣，要揚長避短，尋求發揮優勢的目標市場和客戶。比如農行租賃的服務戰略，就是國有商業銀行背景里唯一把農業作為服務市場的金融租賃；再次是國際化，租賃物是沒有國界的，如飛機、船舶、機床、大型機械等都是國內外流通的。隨著上海自貿區政策的放開，要用好兩種資源、兩個市場、兩個規則。對于中國這樣一個投資大國，金融租賃要在并購重組、拓展市場，“一帶一路”建設等方面相應跟進。

    與此同時，制約國內金融租賃發展的相關瓶頸問題也亟待解決。比如，銀監會監管的金融租賃公司和商務部監管的融資租賃公司面臨的監管政策不一樣。相關業內專家建議，應制定差異化監管，在資本補充、撥備、資本約束方面要建立適應租賃公司的辦法，允許金融租賃通過多種方式解決資本充足率問題，也應積極探索銀監會系統和商務部系統的融資租賃監管規則的統一問題。

    “此外，目前的《金融租賃公司管理辦法》對租賃公司的租賃物法律保障不夠。與金融租賃配套的法律、會計、稅務、服務等也有待成熟。”該專家表示。