2月18日，愛奇藝(NASDAQ:IQ)發(fā)布截至2024年12月31日未經審計的第四季度及全年財報。全年收入292.3億元人民幣，Non-GAAP(非美國通用會計準則)運營利潤23.6億元，Non-GAAP運營利潤率8%，連續(xù)三年實現運營盈利。其中，第四季度，愛奇藝總收入66.1億元，Non-GAAP運營利潤為4.1億元，Non-GAAP運營利潤率6%。
愛奇藝創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官龔宇表示：“2024年11月底以來，我們上線了一系列爆款作品，帶動業(yè)績表現強勢回升，鞏固了我們的市場領先地位。根據云合數據，第四季度愛奇藝劇集總市占率位列第一。隨著更多爆款佳作的推出，開年延續(xù)了可喜的增長勢頭，訂閱會員從2024年底至今顯著上漲。”
“微劇業(yè)務實現階段性突破，我們已完成產品改造和用戶體驗優(yōu)化，將內容規(guī)模擴充至超萬部，并優(yōu)化了廣告投放系統，以便更高效地利用微劇流量的增長來提升變現能力。”龔宇表示，“盡管仍在發(fā)展初期，微劇在增加廣告庫存和提升廣告收入上顯現出巨大潛力。”
愛奇藝首席財務官汪駿表示：“我們嚴謹高效的執(zhí)行力有效帶動了第四季度運營利潤環(huán)比增長。強勁的運營勢頭延續(xù)至2025年開年，為全年創(chuàng)造良好開端。”
11月底以來，愛奇藝優(yōu)質長視頻內容強勢回歸，《我是刑警》《漂白》兩部劇集愛奇藝內容熱度值破萬。愛奇藝微劇業(yè)務發(fā)展實現里程碑式突破，用戶規(guī)模和觀看時長實現強勁增長，將致力于打造精品微劇內容。
“2024年我們通過積極擁抱一系列變革和創(chuàng)新，成功推動業(yè)務發(fā)展，為2025年開了個好頭。”龔宇在財報電話會上表示，精品長視頻強勢回歸和微劇領域持續(xù)創(chuàng)新，將成為推動2025年持續(xù)增長的雙引擎。
“長+短”構建內容新生態(tài) 雙引擎驅動新增長
愛奇藝正強勢布局長短結合的內容新生態(tài)。
長視頻是愛奇藝內容生態(tài)的基石。2024年第四季度，愛奇藝在劇集、綜藝、動漫領域均推出多部高品質內容。愛奇藝劇集第四季度及全年云合總市占率位列第一。電影頻道上線多部重點項目，云合市占率連續(xù)12個季度保持行業(yè)領先。
當季，愛奇藝繼續(xù)保持在懸疑和現實題材上的優(yōu)勢，加強女性向內容供給。《我是刑警》不僅是愛奇藝首部內容熱度破萬的刑偵大劇，更成為2024年愛奇藝內容熱度值最高的劇集。“迷霧劇場”僅14集的《漂白》上線六天實現愛奇藝內容熱度值破萬，成為愛奇藝首部內容熱度破萬的短劇集。愛奇藝以“戀戀劇場”穩(wěn)步提升女性向內容的豐富度和供給穩(wěn)定性。其中，《大夢歸離》會員拉新表現出色；《白月梵星》《冬至》廣受歡迎，內容熱度值分別破9500和9000。
電影、綜藝、動漫等業(yè)務保持穩(wěn)健。第四季度，愛奇藝上線了《逆行人生》和《志愿軍：存亡之戰(zhàn)》等熱門院線電影。愛奇藝自制電影《一雪前恥》成為站內四季度表現最好的喜劇片。綜藝領域，喜劇綜藝年度爆款《喜劇之王單口季》衍生出跨年節(jié)目《下班啦2024》在春節(jié)前上線，持續(xù)拓展高口碑IP影響力。動漫方面，愛奇藝持續(xù)深耕國漫成效顯現，自制內容《神武天尊3D》持續(xù)熱播同時，獨家新IP《都市古仙醫(yī)》《我能無限頓悟》上線豐富用戶選擇。
微劇是愛奇藝主動擁抱市場趨勢和用戶偏好變化，升級內容生態(tài)的重要戰(zhàn)略舉措，可有效滿足用戶碎片化、快節(jié)奏的觀看需求。愛奇藝微劇業(yè)務已順利完成第一階段的關鍵任務，在用戶產品改造、內容庫構建和后臺系統建設三方面取得了顯著成果。愛奇藝App、愛奇藝極速版完成改版后，微劇用戶規(guī)模和播放時長增長強勁。愛奇藝微劇內容擴充至超萬部，達到與業(yè)內頭部微劇平臺相當的水平，具備了實現下一階段突破性發(fā)展的核心競爭力。已覆蓋95%的頭部微劇合作方，在2024年12月產生首個單月分賬過百萬的微劇項目，顯示出愛奇藝微劇的巨大商業(yè)合作潛力。微劇行業(yè)逐漸轉向內容精品化和運營精細化，愛奇藝憑借專業(yè)的內容團隊和強大的內容運營能力，在打造精品微劇方面有明顯優(yōu)勢。
原創(chuàng)內容海外影響力不斷提升。《大夢歸離》成為2024年愛奇藝國際版表現最佳的大陸劇集，首部愛奇藝國際版自制綜藝《星光閃耀的少年》熱播期登頂東南亞多地谷歌綜藝熱度榜單。值得關注的是，在國際版，泰劇已成為僅次于大陸劇集的第二大熱門內容品類，2025年愛奇藝計劃增加對泰國原創(chuàng)內容投資。
今年愛奇藝將持續(xù)完善“長+短”的內容生態(tài)建設，提升超頭部影視內容的質量和占比；重點引入頭部微劇，并加大免費微劇的供給，培育愛奇藝原創(chuàng)微劇生態(tài)系統，持續(xù)提供高質量內容。
持續(xù)完善商業(yè)模式 挖掘“會員+廣告”新增量
2024年第四季度，愛奇藝會員服務收入41.0億元。11月底至今，頭部劇集強勢持續(xù)排播，帶動會員數明顯上漲。優(yōu)化后的新會員體系讓無論是追求高性價比，還是追求高權益體驗的用戶都能找到匹配產品。現在愛奇藝通過5款會員產品差異化滿足個人和家庭需求。根據會員權益的不同，分為基礎、標準和高端三個層級。第四季度，愛奇藝帶廣告的基礎會員訂閱量持續(xù)提升，尤其在低線城市用戶和年輕人中廣受青睞。同時，家庭高端星鉆會員體驗持續(xù)提升，新增加更禮免費看等權益，帶動了星鉆會員數明顯增長。此外，為提供更好的共享解決方案，愛奇藝在個人標準會員服務基礎上推出了黃金VIP親情卡服務。
海外業(yè)務實現穩(wěn)健增長。第四季度總收入和會員收入保持同環(huán)比雙增長。其中，中國香港、英國、泰國和澳大利亞會員收入同比漲幅均超30%。會員規(guī)模方面，海外日均訂閱會員數同環(huán)比增長，中國香港、泰國同比漲幅均超50%。2025年愛奇藝海外業(yè)務總體將在保持盈利的前提下，最大程度追求收入增長。過去幾年，愛奇藝已經在中國港澳地區(qū)、東南亞和北美取得不錯的發(fā)展，2025年將新開拓中東、拉美地區(qū)等市場。
在廣告方面，第四季度在線廣告服務收入14.3億元，環(huán)比增長7%。其中，愛奇藝品牌廣告收入環(huán)比雙位數增長，主要得益于大劇品牌廣告收入的增長。效果廣告收入保持同環(huán)比增長，其中，電商行業(yè)“雙十一”收入同比增長超40%，網服行業(yè)四季度收入同比增長超30%。龔宇表示，未來將繼續(xù)探索利用AI提升廣告變現效率，同時探索微劇廣告以及廣告主定制微綜藝等新機會。
在會員和廣告業(yè)務之外，第四季度，愛奇藝內容發(fā)行和其他收入分別為4.1億元和6.7億元。當季，愛奇藝Non-GAAP運營利潤為4.1億元，環(huán)比增長10%。
愛奇藝首席財務官汪駿表示：“我們嚴謹高效的執(zhí)行力有效帶動了第四季度運營利潤環(huán)比增長。強勁的運營勢頭延續(xù)至2025年開年，為全年創(chuàng)造良好開端。”
2025年優(yōu)質內容持續(xù)上新 技術創(chuàng)新賦能提質增效
延續(xù)強勁增長勢頭，2025年一大批優(yōu)質內容將在愛奇藝陸續(xù)上線。
劇集方面，頭部內容占比持續(xù)提升。開年大劇《白月梵星》《無所畏懼之永不放棄》《仙臺有樹》收獲女性觀眾熱烈反響。接下來，《愛你》、狐妖小紅娘IP系列的《淮水竹亭》《王權篇》以及《書卷一夢》《臨江仙》《生萬物》《唐朝詭事錄》第三季等更多符合女性觀眾喜好的內容將接連上線。“迷霧劇場”還將陸續(xù)推出《烏云之上》《正當防衛(wèi)》《借命而生》《低智商犯罪》《樹影迷宮》《暗潮緝兇》等新作品。綜藝方面，在探索創(chuàng)新綜藝節(jié)目的同時，持續(xù)放大經典IP價值。1月份全新綜藝《一路繁花》一經推出，愛奇藝內容熱度值即突破8000，拿下云合等多個第三方榜單榜首。“綜N代”的系列IP內容儲備豐富，《種地吧3》《哈哈哈哈哈5》《新說唱2025》以及《喜劇之王單口季2》將與觀眾見面。此外，熱門院線電影也接連登陸愛奇藝，包括《好東西》《孤星計劃》《火鍋藝術家》和《誤殺3》等。兒童、動漫也將陸續(xù)推出多部優(yōu)質續(xù)集內容。
高質量、多元化內容持續(xù)供給背后，是愛奇藝通過技術創(chuàng)新賦能影視工業(yè)化提質增效。第四季度，AI已累計支持近5000部劇本和小說評估提速，并在項目評審階段提供色設計和試裝功能，以簡化創(chuàng)作流程。在內容制作上，愛奇藝影視制片管理系統已成為劇組標配，第四季度新增“線上物資管理”功能，提升劇組運營效率；《大夢歸離》《云之羽》虛擬拍攝項目榮獲多個行業(yè)獎項。愛奇藝擁有國內領先的數字資產庫，收集了數百個影劇漫綜項目的數字資產，將來有望在內容制作、IP增值、沉浸式VR體驗等領域實現更廣泛應用。
龔宇表示，2025年將繼續(xù)提升頭部內容的質量和市場份額以增加會員收入，并通過發(fā)展微劇業(yè)務擴大廣告庫存提升廣告收入。“長+短”雙引擎將助推愛奇藝收入實現可持續(xù)增長。