本報(bào)記者 劉琪
自擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)作為穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一攬子增量措施出臺(tái)后，金融資產(chǎn)投資公司迅速響應(yīng)。據(jù)2月26日召開(kāi)的金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)座談會(huì)披露，目前已實(shí)現(xiàn)18個(gè)試點(diǎn)城市簽約全覆蓋，簽約金額超過(guò)3500億元。同時(shí)，金融資產(chǎn)投資公司認(rèn)真落實(shí)“投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技”要求，撬動(dòng)社會(huì)資金參與試點(diǎn)，基金設(shè)立、募資和項(xiàng)目投資等各項(xiàng)工作順利有序推進(jìn)，取得積極成效。
去年9月24日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（以下簡(jiǎn)稱“金融監(jiān)管總局”）宣布將金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)范圍由上海擴(kuò)大至北京、天津、上海等18個(gè)大中型城市。同時(shí)，適當(dāng)放寬股權(quán)投資金額和比例限制，將金融資產(chǎn)投資公司表內(nèi)資金進(jìn)行股權(quán)投資的金額占公司上季末總資產(chǎn)的比例由原來(lái)的4%提高到10%，投資單只私募股權(quán)投資基金的金額占該基金發(fā)行規(guī)模的比例由原來(lái)的20%提高到30%。
東方金誠(chéng)金融業(yè)務(wù)部高級(jí)副總監(jiān)魯金飛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一方面，擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)能夠解決民營(yíng)企業(yè)，尤其是中小科創(chuàng)企業(yè)長(zhǎng)期面臨的融資渠道窄、成本高的問(wèn)題，有助于推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化。另一方面，金融資產(chǎn)投資公司可通過(guò)參股形式幫助科創(chuàng)民營(yíng)企業(yè)優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、對(duì)接產(chǎn)業(yè)鏈資源，提高其管理的科學(xué)性和有效性。此外，通過(guò)股權(quán)投資，金融資產(chǎn)投資公司可以支持促進(jìn)企業(yè)加速向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、綠色發(fā)展、智能化轉(zhuǎn)型等方向邁進(jìn)，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
前述會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要深刻認(rèn)識(shí)擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)對(duì)于支持科技創(chuàng)新、服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的重要意義。通過(guò)積極推進(jìn)試點(diǎn)工作，吸引帶動(dòng)更多社會(huì)資本支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。
中國(guó)銀行研究院研究員葉懷斌認(rèn)為，金融資產(chǎn)投資公司應(yīng)充分落實(shí)監(jiān)管政策，切實(shí)發(fā)揮金融的血脈作用。一是應(yīng)根據(jù)試點(diǎn)城市范圍，儲(chǔ)備一批具有核心科技競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)前景良好、融資需求迫切的科創(chuàng)項(xiàng)目。二是加強(qiáng)對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)的研究，前瞻布局科技前沿領(lǐng)域。三是提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力。把握優(yōu)化考核的政策契機(jī)，合理優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)與偏好，并同步強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，優(yōu)化相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程在實(shí)踐中優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理方式。
“未來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的深入推進(jìn)，以及金融市場(chǎng)對(duì)股權(quán)投資業(yè)務(wù)認(rèn)識(shí)的不斷加深，金融資產(chǎn)投資公司的股權(quán)投資規(guī)模有望持續(xù)擴(kuò)大。同時(shí)，金融資產(chǎn)投資公司也將在積累經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步優(yōu)化投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高投資效率和成功率，加大對(duì)重點(diǎn)行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的投資力度，除了目前已經(jīng)涉及的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，金融資產(chǎn)投資公司的股權(quán)投資有望向更多元化的領(lǐng)域拓展。”魯金飛認(rèn)為，總體來(lái)看，擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)不僅有助于科技創(chuàng)新和民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，未來(lái)還有望吸引更多社會(huì)資本支持科創(chuàng)企業(yè)。