自2024年12月12日《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》正式頒布施行以來，個人養(yǎng)老金制度從36個試點城市（地區(qū)）推廣至全國，全面落地實施滿一年。與此同時，伴隨權(quán)益市場穩(wěn)步回暖，個人養(yǎng)老金基金Y份額交出了“穩(wěn)健底色與成長活力”兼具的成績單。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月30日，今年前三季度個人養(yǎng)老金基金Y份額平均收益率超17%，去年新納入的指數(shù)基金Y份額平均收益率更達26.15%，成為國民養(yǎng)老儲備的重要配置力量。

　　在這場關(guān)乎國民養(yǎng)老投資的“大考”中，國內(nèi)領(lǐng)先的養(yǎng)老金投資管理機構(gòu)——工銀瑞信基金，憑借多年深耕積淀，在這場“養(yǎng)老答卷”中表現(xiàn)突出。其旗下多只養(yǎng)老FOF基金Y份額與指數(shù)基金Y份額在規(guī)模與業(yè)績方面亮點頻現(xiàn)。

　　產(chǎn)品多元，規(guī)模擴容 個人養(yǎng)老金基金Y份額成投資者養(yǎng)老新選擇

　　產(chǎn)品體系的不斷豐富，為個人養(yǎng)老金投資提供了更多樣的選擇。《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》明確將指數(shù)基金、國債、特定養(yǎng)老儲蓄等納入個人養(yǎng)老金投資范圍，進一步拓寬了資產(chǎn)類別。證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月30日，個人養(yǎng)老金基金名錄已擴容至302只，相比去年同期大幅增長51.76%，涵蓋211只養(yǎng)老目標FOF與91只指數(shù)基金，產(chǎn)品類型日益多元，規(guī)模持續(xù)擴容，Y份額正逐步成為投資者規(guī)劃養(yǎng)老生活的重要配置工具。

　　在市場供給豐富的同時，投資者的參與熱情也持續(xù)攀升。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年三季度末，全市場個人養(yǎng)老金基金Y份額總規(guī)模已達151.11億元，較2024年末的91.41億元增長超過65%，其中，指數(shù)基金Y份額較2024年年末增長超6倍，反映出個人養(yǎng)老金基金正獲得越來越多投資者的認可。業(yè)績方面，隨著權(quán)益市場回暖，Y份額基金在2025年前三季度整體表現(xiàn)亮眼。Wind顯示，今年以來，截至9月30日，全市場300只有業(yè)績的Y份額中，獲得正收益的產(chǎn)品占比達99.7%。從細分品類看，養(yǎng)老FOF Y份額全部實現(xiàn)正收益，指數(shù)基金Y份額表現(xiàn)同樣突出，其中跟蹤科技成長方向的產(chǎn)品彈性顯著，展現(xiàn)出較強的競爭力。

　　在行業(yè)整體向好的浪潮中，工銀瑞信基金的增長勢頭強勁，彰顯頭部公募的綜合實力。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年三季度末，工銀瑞信旗下Y份額合計規(guī)模攀升至14.57億元，在全市場公募Y份額總規(guī)模中占比9.64%，排名行業(yè)前列，相較于2024年年底，增長幅度高達94.27%，遠超行業(yè)平均增長幅度，成為投資者配置個人養(yǎng)老金基金的優(yōu)先選擇之一。

　　工銀瑞信Y份額多維領(lǐng)航 多元布局與卓越業(yè)績彰顯頭部實力

　　工銀瑞信Y份額的快速增長，既得益于個人養(yǎng)老金市場擴容的行業(yè)東風，更源于自身在產(chǎn)品布局與投資業(yè)績上的硬核支撐。自個人養(yǎng)老金制度啟動以來，工銀瑞信便以投資者需求為核心率先布局，如今已構(gòu)建起由13只產(chǎn)品組成的多元化Y份額矩陣，包含9只養(yǎng)老FOF與4只指數(shù)基金Y份額，形成“穩(wěn)健打底、成長增效”的立體配置體系，全方位適配不同養(yǎng)老規(guī)劃需求。

　　在養(yǎng)老FOF Y份額領(lǐng)域，工銀瑞信實現(xiàn)了對人群與風險的雙重精準覆蓋。9只產(chǎn)品中，既包含針對“70后”至“95后”的全周期目標日期基金（覆蓋2035、2040、2045、2050、2055、2060六大退休節(jié)點），也有適配不同風險偏好的平衡型、穩(wěn)健型目標風險基金，讓投資者可根據(jù)自身年齡與風險承受能力“對號入座”。業(yè)績表現(xiàn)更成為口碑基石，基金定期報告顯示，截至2025年9月30日，其旗下8只成立滿一年養(yǎng)老FOF Y份額過去一年均成功跑贏業(yè)績比較基準，其中5只過去一年回報超20%，工銀養(yǎng)老2050五年持有Y以35.61%的過去一年收益率斬獲21.26%的超額回報。工銀養(yǎng)老2035Y、2040Y、2045Y、2055Y等產(chǎn)品過去一年的收益也均突破20%。優(yōu)異業(yè)績帶動規(guī)模攀升，截至三季度末，工銀養(yǎng)老2050Y規(guī)模達4.11億元，在Y份額基金中穩(wěn)居前列，充分體現(xiàn)市場信賴。

　　指數(shù)基金Y份額則成為把握市場機遇的“利器”，工銀瑞信憑借前瞻性布局構(gòu)建起特色優(yōu)勢。旗下4只產(chǎn)品全面覆蓋四大核心寬基賽道：工銀滬深300指數(shù)Y聚焦A股核心資產(chǎn)，工銀中證500ETF聯(lián)接Y以中小盤龍頭為核心實現(xiàn)風格均衡，工銀中證A50ETF聯(lián)接Y覆蓋全行業(yè)龍頭全景布局，工銀科創(chuàng)ETF聯(lián)接Y則精準錨定科創(chuàng)板“硬科技”核心資產(chǎn)。作為市場上少數(shù)布局兩只A系列指數(shù)的基金公司之一，工銀瑞信的差異化優(yōu)勢顯著。基金三季報顯示，截至2025年9月末，工銀科創(chuàng)ETF聯(lián)接Y自基金合同生效起回報高達47.5%，工銀中證A500ETF聯(lián)接Y、工銀滬深300指數(shù)Y、工銀中證A50ETF聯(lián)接Y回報也超過17%，成為投資者把握權(quán)益市場機遇的優(yōu)質(zhì)工具。

　　踐行養(yǎng)老金融使命專業(yè)賦能 “享老”未來

　　養(yǎng)老金投資從來不是追求短期爆發(fā)的“百米沖刺”，而是一場比拼耐力與專業(yè)的“長期馬拉松”，其核心在于以穩(wěn)健的投研體系錨定長期價值，以堅定的長期主義穿越市場周期。工銀瑞信基金作為業(yè)內(nèi)少數(shù)擁有養(yǎng)老金投資管理全牌照的公募機構(gòu)，憑借深厚積淀在養(yǎng)老金管理領(lǐng)域持續(xù)領(lǐng)跑，養(yǎng)老金管理規(guī)模穩(wěn)居同業(yè)前列，除了第三支柱業(yè)績可圈可點外，在第二支柱企業(yè)年金上的投資表現(xiàn)同樣出色。根據(jù)人社部發(fā)布的《2025年三季度全國企業(yè)年金基金業(yè)務數(shù)據(jù)摘要》顯示截至2025年三季度末，公司管理的企業(yè)年金單一計劃含權(quán)類組合近三年累計收益率達18.37%，集合計劃達16.68%，雙雙位居行業(yè)上游；固定收益類組合近三年表現(xiàn)同樣亮眼，單一計劃與集合計劃區(qū)間收益分別達10.94%、10.61%，均大幅超越同類平均水平，用業(yè)績數(shù)據(jù)印證了實力。

　　穩(wěn)健業(yè)績的背后，是“平臺化、一體化、團隊化”的投研體系作為堅實支撐。工銀瑞信圍繞長期投資需求，搭建起覆蓋權(quán)益、固收、FOF、指數(shù)及量化的四大投研板塊，同步設立15個投資能力中心，形成全資產(chǎn)、全維度的研究與投資架構(gòu)，確保對各類資產(chǎn)的深度洞察。在此基礎上，公司依托智能投研系統(tǒng)與風控平臺，實現(xiàn)對市場動態(tài)、資產(chǎn)配置、風險預警的實時跟蹤與高效響應，既通過大數(shù)據(jù)分析提升投資決策的精準度與效率，又以系統(tǒng)化風控筑牢養(yǎng)老金資產(chǎn)的安全底線，為不同風險偏好、不同生命周期的養(yǎng)老金產(chǎn)品提供投資支撐。

　　專業(yè)投資之外，工銀瑞信以“投資為民”的初心構(gòu)建全周期客戶陪伴體系。通過“投知里”投教品牌，公司將專業(yè)養(yǎng)老理念轉(zhuǎn)化為投資者易懂的內(nèi)容：連續(xù)兩年在服貿(mào)會打造“夕拾館”養(yǎng)老主題體驗空間，以沉浸式場景傳遞科學養(yǎng)老觀念；針對個人養(yǎng)老金“長期投資”的核心屬性，持續(xù)通過線上直播、圖文解讀等形式，引導投資者樹立“長期投資、價值投資”理念，幫助大眾在市場波動中保持理性，穩(wěn)步積累養(yǎng)老財富。

　　站在個人養(yǎng)老金制度全面實施一周年的新起點，工銀瑞信以頭部公募的擔當，將自身發(fā)展深度融入國家多層次養(yǎng)老保障體系建設大局。未來，公司將持續(xù)把投研優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品競爭力，以更豐富的產(chǎn)品矩陣適配多元需求，用更具溫度的陪伴與專業(yè)支撐，助力更多投資者實現(xiàn)從“老有所養(yǎng)”到“老有優(yōu)養(yǎng)”的美好跨越，為助力廣大人民美好養(yǎng)老貢獻力量。

　　數(shù)據(jù)說明：

　　【1】工銀養(yǎng)老2035三年持有Y（017251），成立于2022年11月11日，歷任基金經(jīng)理：蔣華安（2022.11.11—2025.4.16），徐心遠（2025.4.15—至今）。截至2025年9月30日，過去一年凈值增長率22.64%，同期業(yè)績比較基準8.75%；2024年凈值增長率4.96%，同期業(yè)績比較基準9.83%；2023年凈值增長率-6.55%，同期業(yè)績比較基準-1.37%。

　　【2】工銀養(yǎng)老2040三年持有Y（017351），成立于2022年11月16日，歷任基金經(jīng)理：蔣華安（2022.11.16—2025.4.16），徐心遠（2025.4.15—至今）。截至2025年9月30日，過去一年凈值增長率24.33%，同期業(yè)績比較基準11.02%；2024年凈值增長率5.37%，同期業(yè)績比較基準10.53%；2023年凈值增長率-6.38%， 同期業(yè)績比較基準-3.65%。

　　【3】工銀養(yǎng)老2045三年持有Y（017352），成立于2022年11月16日，歷任基金經(jīng)理：蔣華安（2022.11.16—2025.4.16），徐心遠（2025.4.15—至今）。截至2025年9月30日，過去一年凈值增長率25.07%，同期業(yè)績比較基準12.78%；2024年凈值增長率5.43%，同期業(yè)績比較基準11.02%；2023年凈值增長率-6.77%， 同期業(yè)績比較基準-4.41%。

　　【4】工銀養(yǎng)老2050五年持有Y（017353），成立于2022年11月16日，歷任基金經(jīng)理：周崟（2022.11.16—2024.1.5），徐心遠（2024.1.3—至今）。截至2025年9月30日，過去一年凈值增長率35.61%，同期業(yè)績比較基準14.35%；2024年凈值增長率-3.87%，同期業(yè)績比較基準11.40%；2023年凈值增長率-9.61%，同期業(yè)績比較基準-5.91%。

　　【5】工銀養(yǎng)老2055五年持有混合發(fā)起（FOF）Y（020316），成立于2023年12月15日，歷任基金經(jīng)理：周崟（2023.12.15—2024.1.5），徐心遠（2024.1.3—至今） 。截至2025年9月30日，過去一年凈值增長率21.08%，同期業(yè)績比較基準14.35%；2024年凈值增長率8.29%，同期業(yè)績比較基準11.40%。

　　【6】工銀科創(chuàng)ETF聯(lián)接Y（022932）：成立于2024年12月13日。基金經(jīng)理：趙栩（2024.12.13—至今）。截至2025年9月30日，自基金合同生效起凈值增長率47.5%，同期業(yè)績比較基準48.25%。

　　【7】工銀中證A500ETF聯(lián)接Y（022982），成立于2024年12月13日。基金經(jīng)理：焦文龍（2024.12.13—至今），劉偉琳（2024.12.13—至今）。截至2025年9月30日，自基金合同生效起凈值增長率22.33%，同期業(yè)績比較基準19.77%。

　　【8】工銀滬深300指數(shù)Y（022935）：成立于2024年12月13日。基金經(jīng)理：劉偉琳（2024.12.13—至今）。截至2025年9月30日，自基金合同生效起凈值增長率19.95%，同期業(yè)績比較基準17.08%。

　　【9】工銀中證A50ETF聯(lián)接Y（022975）：成立于2024年12月13日，基金經(jīng)理：趙栩（2024.12.13—至今）。截至2025年9月30日，自基金合同生效起凈值增長率17.76%，同期業(yè)績比較基準15.62%。

　　【10】個人養(yǎng)老金基金Y份額、指數(shù)基金Y份額今年以來平均回報、個人養(yǎng)老金基金Y份額今年以來正收益占比數(shù)據(jù)、近一年收益率來源wind，截至2025年9月30日。

　　風險提示：

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金名稱中含有“養(yǎng)老”字樣，并不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，基金不保本，可能發(fā)生虧損。養(yǎng)老FOF為混合型基金中基金，其預期收益和風險水平低于股票型基金、股票型基金中基金，高于債券型基金、債券型基金中基金、貨幣市場基金、貨幣型基金中基金。ETF基金為股票型基金，其長期平均風險和預期收益水平高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。指數(shù)基金主要采用完全復制策略，跟蹤標的指數(shù)市場表現(xiàn)，具有與標的指數(shù)，以及標的指數(shù)所代表的股票市場相似的風險收益特征。投資ETF將面臨標的指數(shù)波動的風險、基金投資組合回報與標的指數(shù)回報偏離的風險等特有風險。ETF聯(lián)接基金通過投資于目標ETF跟蹤標的指數(shù)表現(xiàn)，具有與標的指數(shù)以及標的指數(shù)所代表的證券市場相似的風險收益特征。投資ETF聯(lián)接基金將面臨標的指數(shù)波動的風險、基金投資組合回報與標的指數(shù)回報偏離、與目標ETF業(yè)績差異的風險等特有風險。股票型指數(shù)基金原則上采用完全復制法跟蹤本基金的標的指數(shù)，基金在多數(shù)情況下將維持較高的股票投資比例，在股票市場下跌的過程中，可能面臨基金凈值與標的指數(shù)同步下跌的風險。基金如果投資港股通投資標的股票，還需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。工銀養(yǎng)老2035三年持有Y（017251）、工銀養(yǎng)老2040三年持有Y（017351）、工銀養(yǎng)老2045三年持有Y（017352）基金目標退休日期到期前，基金對投資者的每筆有效申購（或認購）設置為期三年的最短持有期；對于每份基金份額，最短持有期指基金合同生效日或基金份額申購確認日起，至基金合同生效日或基金份額申購確認日的第三年的年度對日（如無該對應日的，則順延至下一日）止的期間。對于目標退休日期到期日時每筆申購份額持有不滿三年的，以實際持有期限作為最短持有期。最短持有期到期前，基金份額持有人不能提出贖回申請，因此面臨流動性風險。工銀養(yǎng)老2050五年持有Y（017353）、工銀養(yǎng)老2055五年持有混合發(fā)起（FOF）Y（020316）基金目標退休日期到期前，基金對投資者的每筆有效申購（或認購）設置為期五年的最短持有期；對于每份基金份額，最短持有期指基金合同生效日或基金份額申購確認日起，至基金合同生效日或基金份額申購確認日的第五年的年度對日（如無該對應日的，則順延至下一日）止的期間。對于目標退休日期到期日時每筆申購份額持有不滿五年的，以實際持有期限作為最短持有期。最短持有期到期前，基金份額持有人不能提出贖回申請，因此面臨流動性風險。基金過往業(yè)績不預示未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。基金有風險，投資者應認真閱讀《基金合同》《招募說明書》《基金產(chǎn)品資料概要》及更新等相關(guān)法律文件，在全面了解產(chǎn)品情況、費率結(jié)構(gòu)、各銷售渠道收費標準及聽取銷售機構(gòu)適當性意見的基礎上，選擇適合自身風險承受能力的投資品種進行投資，投資須謹慎。