社保基金投資運營持續(xù)穩(wěn)健
全國社會保障基金理事會近日發(fā)布的《全國社會保障基金2024年度報告》(以下簡稱《報告》)顯示，2024年，基金取得較好投資業(yè)績，投資收益額為2184.18億元，投資收益率為8.1%。基金自成立以來的年均投資收益率為7.39%，累計投資收益額19009.98億元。
《報告》顯示，2024年末，基金資產(chǎn)總額為33224.62億元。其中，直接投資資產(chǎn)9485.76億元，委托投資資產(chǎn)23738.86億元。境內(nèi)投資資產(chǎn)28846.36億元，占基金資產(chǎn)總額的86.82%；境外投資資產(chǎn)4378.26億元，占基金資產(chǎn)總額的13.18%。
社保基金會相關(guān)負責人表示，2024年，社保基金會加強市場研判，因時因勢制定“穩(wěn)中求進、以進促穩(wěn)”的配置策略，在資本市場波動中，堅定信心，保持戰(zhàn)略定力不動搖，維持股票風險敞口基本穩(wěn)定，獲得了A股市場反彈帶來的收益；靠前配置、加大配置固定收益資產(chǎn)，較好把握了利率持續(xù)下行帶來的投資機會；積極加大股權(quán)投資力度，優(yōu)化海外投資布局，較好發(fā)揮了資產(chǎn)配置分散投資風險、穩(wěn)定提升基金整體收益的作用。
南開大學金融學教授田利輝認為，2024年社保基金實現(xiàn)穩(wěn)健增值，是“長期投資、價值投資、責任投資”理念的實踐。其戰(zhàn)略定力與專業(yè)判斷，不僅為國家社會保障體系筑牢了財務根基，更彰顯了國家級長期資金的專業(yè)管理能力。
《報告》顯示，股票投資方面，社保基金堅定看好國內(nèi)股票的長期投資價值，發(fā)揮長期資金和耐心資本優(yōu)勢，從長周期角度開展投資；密切跟蹤資本市場和監(jiān)管政策動態(tài)，優(yōu)化完善二級資產(chǎn)配置分析框架，不斷探索通過產(chǎn)品體系配置實現(xiàn)穩(wěn)定正貢獻；加快推進指數(shù)化投資工作，設(shè)立復制指數(shù)產(chǎn)品，為進一步提高股票投資質(zhì)效打好基礎(chǔ)。著力完善境外股票投研體系，適時優(yōu)化調(diào)整存量結(jié)構(gòu)；堅持底線思維，加強境外資產(chǎn)風險防范。境內(nèi)外股票投資均取得較好收益。
實業(yè)投資方面，持續(xù)加大對關(guān)鍵領(lǐng)域、重大項目的投資力度，戰(zhàn)略定增中國核電、國投電力；堅持市場化、法治化原則，發(fā)揮長期資金、耐心資本的資金支持作用，通過投資專項基金、母基金、結(jié)構(gòu)化基金等方式主動融入國家戰(zhàn)略，服務國家大局，支持區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展；積極發(fā)揮董事監(jiān)事投后管理作用，統(tǒng)籌“投管退”平衡，把握時機主動作為推動項目退出，有力維護基金權(quán)益。
固定收益投資方面，靠前研判市場變化，準確把握市場機會，抓住利率相對高點，加大對銀行存款和境內(nèi)外債券的投資，以科學精細的投資策略，深挖結(jié)構(gòu)性機會，積極開展存量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，有效發(fā)揮了固定收益資產(chǎn)“安全墊”的重要作用。堅持服務大局，投資基礎(chǔ)民生、可持續(xù)投資、鄉(xiāng)村振興等國家戰(zhàn)略相關(guān)債券，積極支持實體經(jīng)濟發(fā)展，助力構(gòu)建新發(fā)展格局。
“社保基金具備穩(wěn)定性、專業(yè)性和可持續(xù)性的優(yōu)勢，有助于推動資本市場平穩(wěn)運行，提升市場定價效率，推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新，塑造健康良性的資本市場生態(tài)。”中金公司研究部首席國內(nèi)策略分析師李求索表示，2024年，面對外部壓力加大、資本市場波動加劇的嚴峻形勢，社保基金保持戰(zhàn)略定力，積極主動把握市場機會，取得較好投資業(yè)績的同時，在“穩(wěn)市場、穩(wěn)預期、穩(wěn)信心”方面發(fā)揮了積極作用。
田利輝表示，社保基金通過長期投資穩(wěn)定市場預期，通過戰(zhàn)略性投資引導資源流向國家戰(zhàn)略領(lǐng)域，通過價值投資理念引領(lǐng)市場理性發(fā)展。在人口老齡化加速背景下，社保基金不僅守護著億萬百姓的“養(yǎng)老錢”，更以“耐心資本”優(yōu)勢支持實體經(jīng)濟，已成為資本市場健康發(fā)展的關(guān)鍵力量。
本報記者 馬春陽 來源：經(jīng)濟日報