隨著2025年行情進(jìn)入收官階段，ETF市場(chǎng)再度涌現(xiàn)年度業(yè)績(jī)翻倍的產(chǎn)品。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至12月9日，全市場(chǎng)已有五只ETF年內(nèi)收益率突破100%大關(guān)。從投資主線來(lái)看，以通信設(shè)備、人工智能為代表的科技賽道表現(xiàn)尤為突出，相關(guān)產(chǎn)品分別由國(guó)泰、富國(guó)、南方、華寶基金公司管理。
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 截止至20251209具體來(lái)看，成立僅半年多的南方創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159382.OF）表現(xiàn)亮眼。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月9日，該基金年內(nèi)收益率已達(dá)110.15%，成為全市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)收益翻倍的ETF產(chǎn)品之一。
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 截止至20251209該基金成立于2025年4月23日，由基金經(jīng)理潘水洋管理，運(yùn)作時(shí)間僅約0.6年。盡管成立時(shí)間極短，但其成長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛，截至當(dāng)前規(guī)模已達(dá)25.73億元。基金經(jīng)理潘水洋自基金成立起開(kāi)始管理，其任職回報(bào)已實(shí)現(xiàn)110.15%。
從三季度末的重倉(cāng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，前三大重倉(cāng)股分別為光模塊龍頭中際旭創(chuàng)與新易盛，以及上游光器件公司天孚通信。此外，其組合還覆蓋了協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、軟通動(dòng)力、全志科技、深信服等從AI硬件到軟件應(yīng)用的多層次標(biāo)的。
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 截止至20250930基金經(jīng)理潘水洋在季報(bào)中闡述了其投資邏輯。他指出，2025年8月國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見(jiàn)》，系統(tǒng)構(gòu)建了產(chǎn)業(yè)推進(jìn)體系。在海外云廠商加大資本開(kāi)支的背景下，高速光模塊需求快速放量，中國(guó)廠商憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)深度嵌入全球AI供應(yīng)鏈，訂單能見(jiàn)度已延伸至2027年。隨著多模態(tài)大模型迭代與AI應(yīng)用商業(yè)化加速，相關(guān)硬件需求將持續(xù)高增，已兌現(xiàn)的業(yè)績(jī)將為板塊未來(lái)行情提供有力支撐。
與高增長(zhǎng)相伴的往往是高波動(dòng)。該基金在實(shí)現(xiàn)翻倍收益的過(guò)程中，年內(nèi)最大回撤為-14.55%。在五只翻倍ETF中，這一回撤幅度相對(duì)較小，展現(xiàn)出在快速上漲行情中一定的韌性，但依然揭示了主題投資固有的波動(dòng)屬性。
隨著2025年行情進(jìn)入尾聲，這只業(yè)績(jī)翻倍的ETF能否延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，其在下一階段的資產(chǎn)配置與調(diào)倉(cāng)動(dòng)向，將繼續(xù)受到市場(chǎng)的密切關(guān)注。